引言
自6月份以來,全國(guó)粗鋼產(chǎn)量與生鐵產(chǎn)量均出現(xiàn)明顯下滑,據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,前8月全國(guó)粗鋼累計(jì)產(chǎn)量7.33億噸,同比增漲5.3%,較6月份之前相比增幅明顯下降;同期,統(tǒng)計(jì)局生鐵產(chǎn)量也有明顯下滑,前8月累計(jì)同比增加僅0.6%,而Mysteel統(tǒng)計(jì)247家鋼廠生鐵產(chǎn)量前8月累計(jì)同比增加僅0.8%,二者表現(xiàn)基本一致;結(jié)合近期的限產(chǎn)力度來看,工信部提出的壓縮產(chǎn)量的目標(biāo)完成壓力不大,那么后期高爐生鐵產(chǎn)量是否會(huì)繼續(xù)走低?本文將從“能耗雙控”“采暖季”“冬奧會(huì)”三個(gè)角度進(jìn)行解讀,為了便于觀察,本文主要用Mysteel調(diào)研的高頻數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。
一、今年限產(chǎn)可以大致分為五個(gè)階段
從上圖可以看出,今年的限產(chǎn)對(duì)長(zhǎng)流程高爐生產(chǎn)影響可以分為以下5個(gè)階段:
?、?-2月華北地區(qū)正處于采暖季限產(chǎn)階段,影響日均鐵水產(chǎn)能約8萬噸/天左右。
?、谶M(jìn)入3月,唐山市為了“退后二十”制定了一系列限產(chǎn)措施,主要明確了今年上半年限產(chǎn)50%,下半年限產(chǎn)30%。在這樣的措施下,影響日均鐵水產(chǎn)能約11萬噸/天。
③6月底7月初,黨慶前后全國(guó)鋼廠高爐開工率從86.85%下降至63.89%,影響鐵水產(chǎn)能日均降幅高達(dá)58萬噸/天,但是時(shí)間比較短,影響有限。
?、苓M(jìn)入7月,以壓縮超產(chǎn)產(chǎn)量為主的限產(chǎn)從山東開始拉開序幕,而后江蘇、西南、東北等地緊隨其后,鐵水產(chǎn)量持續(xù)下降,兩個(gè)月累計(jì)影響日均產(chǎn)能約15萬噸/天,同比與去年同期的降幅也持續(xù)擴(kuò)大。
⑤進(jìn)入9月后,限產(chǎn)的主要目的轉(zhuǎn)變?yōu)椤澳芎碾p控”,各地工業(yè)限產(chǎn)限電趨嚴(yán),尤其是江蘇省,嚴(yán)格的限產(chǎn)措施下日均產(chǎn)能累計(jì)影響約7萬噸/天。此外東北、云南、河北等地均有針對(duì)能耗的限產(chǎn)。
二、63%的省份日均鐵水產(chǎn)量受到限產(chǎn)影響產(chǎn)量降幅超過10%
1-9月247家樣本鋼廠鐵水產(chǎn)量分地區(qū)對(duì)比
從區(qū)域上看,對(duì)比九月底和年初以及黨慶前一周的產(chǎn)量,63%的省份日均鐵水產(chǎn)量受到限產(chǎn)影響產(chǎn)量降幅超過10%,78%的省份日均鐵水產(chǎn)量受到限產(chǎn)影響產(chǎn)量降幅超過5%,其中產(chǎn)能最大的河北、江蘇、山東地區(qū)鐵水產(chǎn)量受到的限產(chǎn)影響均超過了15%。從降幅上看,云南的降幅最大,其次是新疆。
三、四季度高爐鐵水產(chǎn)量大概率會(huì)呈現(xiàn)先增后降的趨勢(shì)
對(duì)于四季度的鐵礦石需求也就是鐵水產(chǎn)量的展望,重點(diǎn)需要關(guān)注能耗雙控,采暖季限產(chǎn)和冬奧會(huì)限產(chǎn)。
①能耗雙控
當(dāng)前導(dǎo)致各地限電限產(chǎn)的主要原因能耗雙控也是四季度需要重點(diǎn)關(guān)注的因素之一。
“能耗雙控”其實(shí)是一個(gè)已經(jīng)執(zhí)行了很多年的政策,每年都在政府工作報(bào)告中寫的明明白白,但是由于近幾年中國(guó)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)在逐漸向消費(fèi)轉(zhuǎn)型,單位GDP需要的能源自然趨勢(shì)性下降;然而,2020年疫情之后,內(nèi)需顯著弱于疫情前,而出口顯著高于正常時(shí)期,并且中國(guó)出口主要是工業(yè)品,帶動(dòng)高能耗需求上升,導(dǎo)致單位GDP的耗能客觀上難以下降。而2020年由于疫情沖擊,沒有考核“能耗雙控”,導(dǎo)致大家放松了對(duì)于能耗雙控的警惕。
2021年是碳達(dá)峰、碳中和的第一年,“能耗雙控”指標(biāo)不可能放松。由于9月是三季度的末尾,因此部分省份為了避免再被“亮紅燈”,加緊了“能耗雙控”任務(wù)的執(zhí)行。
也因此目前大部分省份的限電通知是截止到9月底,隨著三季度結(jié)束,“能耗雙控”帶來的限電限產(chǎn)影響可能會(huì)較九月底有放松。但并不是不再存在能耗雙控影響,一方面按照往年規(guī)律,每年三季度“能耗雙控”執(zhí)行情況到12月份才會(huì)發(fā)布,很難提早知道“紅燈”省份“能耗雙控”指標(biāo)是否有明確好轉(zhuǎn),另一方面既然今年是碳達(dá)峰、碳中和的第一年,“能耗雙控”指標(biāo)不可能放松,因此地方政府控制能耗的壓力仍會(huì)存在,但是不會(huì)像9月那樣集中,可能會(huì)在接下來的三個(gè)月里均勻控制能耗。
9月因?yàn)槟芎碾p控影響而下降的日均產(chǎn)能約16萬噸/天,假設(shè)四季度日均影響放松50%,那么日均產(chǎn)量約增加8萬噸/天。
?、诓膳鞠蕻a(chǎn)
展望四季度,首先采暖季限產(chǎn)主要關(guān)注華北地區(qū),從近3年的歷史數(shù)據(jù)來看,2019年限產(chǎn)相對(duì)嚴(yán)格,采暖季期間日均產(chǎn)量較當(dāng)年最高值低18萬噸/天,而2018年和2020年采暖季期間日均產(chǎn)量較當(dāng)年最高值低9萬噸/天左右。假設(shè)今年采暖季限產(chǎn)參考2019年,那么截止9月30日,華北地區(qū)日均鐵水產(chǎn)量82.3萬噸/天,低于今年最高點(diǎn)12.6萬噸/天,因此還有5萬噸/天左右的限產(chǎn)空間。此外,時(shí)間上參考往年采暖季限產(chǎn)一般會(huì)始于11月前后。
?、鄱瑠W會(huì)限產(chǎn)
進(jìn)入四季度也即將迎來北京2022年冬奧會(huì),按當(dāng)前計(jì)劃,北京冬奧會(huì)將于2022年2月4日至2月20日舉行,比賽將在北京、延慶、張家口3個(gè)賽區(qū)進(jìn)行;此外,北京2022年冬殘奧會(huì)將于3月4日至3月13日。為了保證在冬奧會(huì)期間賽區(qū)的空氣質(zhì)量,迎接這個(gè)全球性的體育盛會(huì),華北以及華東地區(qū)的限產(chǎn)必不可少。
首先回顧2008年北京奧運(yùn)會(huì)和殘奧會(huì),舉辦時(shí)間為2008年8月8日至24日和2008年9月6日至17日。4月下旬北京市政府就開始對(duì)周邊三百公里范圍內(nèi)工業(yè)企業(yè)進(jìn)行停產(chǎn)、減產(chǎn)、限產(chǎn)等措施;7月中開始限產(chǎn)進(jìn)一步加嚴(yán),針對(duì)北京附近的天津、河北、山西、內(nèi)蒙古和山東等六省市執(zhí)行《2008年奧運(yùn)會(huì)空氣質(zhì)量保障方案》,方案主要分為兩個(gè)階段,奧運(yùn)會(huì)控制期間(2008年7月17日至9月20日)和在奧運(yùn)會(huì)嚴(yán)控期(2008年8月1日至8月20日)。2008年統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,9月天津、河北、山西、內(nèi)蒙古和山東地區(qū)生鐵產(chǎn)量較6月下降了20%,根據(jù)當(dāng)年資料顯示,奧運(yùn)會(huì)限產(chǎn)影響鋼鐵企業(yè)產(chǎn)能50%以上,影響生產(chǎn)至少2個(gè)月,雖然沒有具體的周度和日度數(shù)據(jù),但是可以估算出,限產(chǎn)最嚴(yán)的時(shí)候影響產(chǎn)量或超過50%。
那么參考2008年的限產(chǎn)時(shí)間,明年的冬奧會(huì)限產(chǎn)可能會(huì)在今年10月下旬有初步的方案,12月下旬開始進(jìn)一步加嚴(yán),持續(xù)到3月下旬結(jié)束,其中會(huì)有為期兩周的極嚴(yán)格的階段。假設(shè)針對(duì)北京附近的天津、河北、山西、內(nèi)蒙古和山東等六省限產(chǎn)50%,則還有32萬噸/天的空間,假設(shè)限產(chǎn)30%,則還有6萬噸/天的限產(chǎn)空間。
2008年六省份北京奧運(yùn)會(huì)限產(chǎn)情況回顧
綜合能耗雙控、采暖季限產(chǎn)以及冬奧會(huì)限產(chǎn)三個(gè)因素,四季度鐵礦石需求將進(jìn)一步有所下降。若限產(chǎn)較嚴(yán),悲觀估計(jì)日均鐵水產(chǎn)量將在210-220萬噸/天左右波動(dòng),若限產(chǎn)放松些,樂觀估計(jì)日均鐵水產(chǎn)量在215-225萬噸/天左右波動(dòng),鐵礦需求維持偏低水平。
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