“新華—中國(guó)鐵礦石價(jià)格指數(shù)”顯示，截至6月24日中國(guó)港口(沿海33港)鐵礦石庫(kù)存為10163萬噸，較上一統(tǒng)計(jì)周期(6月11日至6月17日)減少30萬噸，環(huán)比下降0.29%。中國(guó)進(jìn)口品位62%的鐵礦石價(jià)格指數(shù)為117，較上一統(tǒng)計(jì)周期上升九個(gè)單位；58%品位的鐵礦石價(jià)格指數(shù)為109，較上一統(tǒng)計(jì)周期上升九個(gè)單位。
進(jìn)口礦市場(chǎng)大幅上漲
6月18日至6月24日，進(jìn)口礦市場(chǎng)繼續(xù)大幅上漲。供給端本期鐵礦石發(fā)運(yùn)量出現(xiàn)回升，鐵礦石到港量小幅上升；但消息面上力拓6月19日表示目前面臨礦山運(yùn)營(yíng)挑戰(zhàn)，部分低品位產(chǎn)品占比增加，因此將皮爾巴拉地區(qū)2019年鐵礦石目標(biāo)發(fā)運(yùn)量為3.2-3.3億噸，公眾因此對(duì)進(jìn)口礦供給存在一定收縮的預(yù)期；需求端方面，受前期房地產(chǎn)新開工面積大幅增長(zhǎng)與基建政策的影響，本期鋼廠高爐開工率雖然環(huán)比繼續(xù)下降但依然處于高位。在鋼廠生產(chǎn)熱情依舊旺盛而鐵礦石到港量依舊沒有太大起色的背景下，港口鐵礦石庫(kù)存連續(xù)第七期下降，鐵礦石指數(shù)本期大幅上漲；但考慮到進(jìn)口礦價(jià)格已達(dá)高位，鋼廠利潤(rùn)收窄，下游需求疲態(tài)已顯，鐵礦石價(jià)格后期或逐步回落。
國(guó)內(nèi)鐵礦石市場(chǎng)全面上漲
6月18日至6月24日，國(guó)產(chǎn)礦市場(chǎng)全面上漲，需求良好。需求端本期高爐產(chǎn)能利用率環(huán)比下降0.5%，電爐產(chǎn)能利用率下降0.79%，鋼材產(chǎn)量小幅下行，同時(shí)6月22日唐山市發(fā)布文件明確高爐限產(chǎn)比例不低于50%，同時(shí)還提及高爐要扒爐停產(chǎn)，鋼材限產(chǎn)力度較前期明顯增加，后期鋼材產(chǎn)量或繼續(xù)下降。供給端本期無明顯變化。近期進(jìn)口礦價(jià)格及國(guó)際匯率的不斷出現(xiàn)擾動(dòng)，國(guó)產(chǎn)精粉由于其性價(jià)比優(yōu)勢(shì)不斷受到鋼廠青睞，但考慮到鐵礦石價(jià)格已達(dá)五年新高且后期漲幅有限，我們認(rèn)為國(guó)產(chǎn)礦價(jià)格短期將繼續(xù)高位企穩(wěn)。
國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格振蕩運(yùn)行
6月18日至6月24日，鋼材市場(chǎng)價(jià)格振蕩運(yùn)行。本期期初由于成交不暢及商家心態(tài)悲觀等因素影響，現(xiàn)貨價(jià)格繼續(xù)下跌；之后隨著期貨盤強(qiáng)勢(shì)回暖及鋼坯報(bào)價(jià)上調(diào)，部分品種受到影響價(jià)格有所回升。本期建筑鋼材、中厚板卷、熱軋及冷軋市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)振蕩趨弱，成交均較為清淡。
經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)來看，5月新增人民幣貸款1.18萬億，社會(huì)融資規(guī)模增量1.4萬億，地方債發(fā)行1251億元，M2余額同比增長(zhǎng)8.5%，仍不及市場(chǎng)預(yù)期，宏觀悲觀預(yù)期仍待修復(fù)。5月房地產(chǎn)新開工面積增速環(huán)比出現(xiàn)大幅下行，5月土地購(gòu)置面積、房屋銷售面積同比仍然為負(fù)，地產(chǎn)端需求出現(xiàn)明顯下滑。5月制造業(yè)PMI為49.4，低于枯榮線，制造業(yè)形勢(shì)有待觀察。6月份是鋼材市場(chǎng)的傳統(tǒng)淡季，季節(jié)性需求走弱已經(jīng)顯現(xiàn)，但隨著各地鋼廠限產(chǎn)行動(dòng)的逐步展開，我們認(rèn)為鋼材市場(chǎng)短期或止跌反彈。
國(guó)際海運(yùn)市場(chǎng)偏強(qiáng)運(yùn)行
6月18日至6月24日，國(guó)際海運(yùn)市場(chǎng)偏弱運(yùn)行。截至6月24日，BDI指數(shù)報(bào)于1258點(diǎn)，較前一期上升165點(diǎn)，漲幅15.10%。巴西至中國(guó)海運(yùn)費(fèi)報(bào)18.418美元，較前一期上漲1.141美元；西澳至中國(guó)海運(yùn)費(fèi)為7.409美元，較前一期上漲0.045美元。
