國家層面放開新的進口額度來緩解供需矛盾,但即便如此,下游電廠和北港庫存卻仍未見累積,可見國內(nèi)下游需求之強。進入今年之后,新一年額度得以放開,預計一月份進口煤將達到2500-3000萬噸,但依舊難以緩解國內(nèi)煤市供應緊張格局,上半月煤價持續(xù)上漲。市場利好因素如下:
1.進口煤大規(guī)模進入國內(nèi)市場需要一段時間。受當?shù)乇┯暧绊?,印尼煤裝船受挫;而受冰凍影響,俄羅斯煤炭出貨困難;蒙古國汽車運輸,受疫情影響,發(fā)運不暢。
2.從去年11月下旬開始,國內(nèi)用電量數(shù)據(jù)明顯上升,總發(fā)電量同比增加19%,火力發(fā)電量出現(xiàn)17%的高增速,絕對值為近四年新高。12月份發(fā)電量7277億千瓦時,同比增長9.1%。而進入一月中旬,沿海六大電廠日耗連續(xù)突破80萬噸,這在歷史上非常罕見。
3.用電量的增加,耗煤的高位,進口煤的不足,必然帶動電廠港口拉運的積極性,致使北方港錨地船舶長時間處于較高水平。但此時,秦皇島、黃驊港、京唐港等港口庫存卻長時間處于低位,優(yōu)質(zhì)資源結(jié)構性短缺的現(xiàn)象始終存在。
以上問題將逐漸得到解決。首先,山西、內(nèi)蒙古等地區(qū)響應上級要求,保供不放假,煤炭生產(chǎn)和外運不受影響。其次,雨季過后,印尼煤外運數(shù)量將升至高位,隨著天氣轉(zhuǎn)暖和疫情逐漸被控制,俄羅斯和蒙古國煤炭運輸也將恢復。再次,臨近春節(jié),我國南方天氣轉(zhuǎn)暖,部分工廠放假,促使民用電和工業(yè)用電負荷下降,日耗回落不可避免。
近期開始,終端電廠日耗下降,庫存結(jié)束連續(xù)下降走勢,市場預期有所轉(zhuǎn)變。下游對高煤價接受程度下降,貿(mào)易商出貨情況增多,前期高報價有所回調(diào)。今日,5500大卡動力煤港口報價1050元/噸左右,5000大卡報價在950元/噸左右。但港口煤價大幅下跌的可能性不大,畢竟目前處于用煤高峰期。受北方取暖用煤影響,產(chǎn)地拉運積極,煤礦庫存偏低,產(chǎn)地煤價穩(wěn)步漲勢;據(jù)最新消息,今日華電金通煤礦原煤4100大卡在鄂爾多斯煤炭交易中心平臺網(wǎng)絡競賣專場,場面激烈,本場次共有8家企業(yè)參與,起賣價285元/噸,加價67次,最終鄂爾多斯買家以365元/噸成交。
隨著南方電廠用電負荷下降,沿海煤炭市場進一步走淡;疊加礦路港航各方加快生產(chǎn)和外運,沿海、沿江電廠借此機會進行補庫,電廠存煤將出現(xiàn)增加。港口煤價于近日走穩(wěn)后,會進一步向理性回歸,出現(xiàn)小幅回落。