5月22日,印度政府出臺針對鋼鐵原料及產(chǎn)品的進出口關稅調(diào)整政策。據(jù)悉,此次印度政府調(diào)整關稅主要是為了控制國內(nèi)工業(yè)品價格,降低進口稅率,提高出口稅率。根據(jù)政策通知,印度政府將焦煤、焦炭的進口關稅由2.5%、5%降至0;將寬度在600毫米以上的熱軋板、冷軋板及涂鍍板的出口關稅由0提高至15%;將球團礦出口關稅由0提高至 45%;對生鐵、不銹鋼、合金棒材等鋼鐵及鋼鐵半成品,征收15%出口關稅(此前為0)。
印度近兩年來作為國際鋼鐵市場上的一匹黑馬,備受矚目,此次突然調(diào)整關稅,會對我國鋼鐵市場產(chǎn)生什么影響?
2017年~2020年,印度國內(nèi)鐵礦石產(chǎn)量變動不是很大,基本維持在2億噸~2.5億噸;2021年,印度鐵礦石產(chǎn)量創(chuàng)了近 20年的高位,達到2.46億噸,同比增長20%。從該國的鐵礦石出口量占產(chǎn)量的比例來看,近五六年基本保持在 10%~15%,其中2020年受新冠肺炎疫情影響,印度國內(nèi)粗鋼消費量大幅下降,該國鐵礦石出口量卻創(chuàng)了近幾年來的新高,并于 2021 年回歸正常水平。
從印度鐵礦石出口量占產(chǎn)量比例基本保持穩(wěn)定可以看出,近幾年印度鐵礦石的對外供應量變化不是很大。此外,印度最大的鐵礦石生產(chǎn)商之一——印度國有礦山開發(fā)公司(NMDC)在今年初宣布,將重啟其位于印度卡納塔克邦地區(qū)的多尼馬拉萊(Donimalai)露天鐵礦,并啟用了兩臺R9200Liebherr挖掘機輔助開展鐵礦石開采工作。多尼馬拉萊露天鐵礦,可將NMDC的產(chǎn)量提高約700萬噸/年。在此情況下,印度2022年鐵礦石產(chǎn)量預計繼續(xù)創(chuàng)新高。
反觀我國進口印度鐵礦石的基本情況,2021年上半年在鐵礦石價格高位的刺激下,我國進口印度鐵礦石2583萬噸,同比增長29%,創(chuàng)歷史新高。然而,2021年下半年鐵礦石價格開始回落,中國從印度進口鐵礦石的量出現(xiàn)了萎縮,甚至在 2021 年第4季度,中國從印度進口的鐵礦石量降至40萬噸/月左右。這種情況在2022年第一季度有所好轉(zhuǎn),但是依舊遠遠不如2021年上半年。
據(jù)海關統(tǒng)計數(shù)據(jù),2022年1月~4月份我國進口印度鐵礦石總量為536萬噸,同比下降71%,月均進口量在130萬噸左右。從我國進口印度鐵礦石的量級來看,從2021年9月份開始,就已經(jīng)明顯減少很多了。所以,印度鐵礦石價格的變動對我國鐵礦石供應的沖擊力已大大降低,甚至可以說沒有沖擊力。
此外,2021年1月~4月份,我國進口印度鐵礦石總量為 536萬噸,其中進口球團礦316.2萬噸,占進口總量的59%。就目前國內(nèi)的整體鐵礦石消費情況來看,鋼廠球團礦消費量是明顯下降的。此外,隨著國內(nèi)礦山的產(chǎn)量逐步擴大,短期國內(nèi)球團礦也會在一定程度上彌補這個減量。
因此,如果鐵礦石單價在低位,印度關稅的調(diào)整基本對鐵礦石單價影響很小。如果鐵礦石單價在高位,礦山利潤還是有的,只不過需要吐出一部分讓給當?shù)卣?,短期來看不會對礦山產(chǎn)量造成大的負面影響。
國際市場傳言此次印度政府對于進出口關稅的調(diào)整,會對印度的鋼坯和生鐵出口造成很大影響,其實仔細研究相關數(shù)據(jù)就能發(fā)現(xiàn),印度生鐵基本上是零出口,鋼坯出口量從今年4月份開始也已經(jīng)在走下坡路了。
從務實的角度來看,此次印度政府調(diào)整進出口關稅,在短期內(nèi)可能會影響其他低品位的鐵礦石市場,進而帶動高低品位鐵礦石價差繼續(xù)收縮。(張豐睿)